Kockázattűrést szélsőséges szituációkra vizsgálunk, átlagos piaci mozgásokra nincs értelme, hiszen akinek már azzal is problémája van, annak lehet keresnivalója sincs a piacon.

Vegyünk egy átlagos befektetői életutat, legyen mondjuk 40 év. S&P500-at visszanézve (erre vannak legjobban elérhető adatok visszamenőleg meg talán ezt lehetett meg is venni legkorábban) egy átlag befektető több 40% körüli drawdownt is át fog élni meg egy évtizedes pangást a történelmi példák alapján. Nem nevezném ez alapján doomsday szcenáriónak.

Crypto medvepiacoknál is bőven megvolt a 80% drawdown, átlag 3 évente talán ráadásul. És kis túlzással ezek mind pénznyomtatós időszakban történtek (2018-19-ben volt csak szembeszél a FED részéről), igazán komoly válságot a cryptopiac nem élt még át.

Széleskörű valós felhasználásra továbbra is alkalmatlan a jelenlegi technológia, nem elképzelhetetlen, hogy jönnek új coinok amik elsöprik a jelenlegieket és a mostaniak már nem mennek vissza ATH-ra (konkréten altcoinok nagy többségével ez meg is szokott történni a menetrendszerű crypto medvepiacokon). Ide szerintem a szélsőséges, de még reális negatív szcenárió ezért az, hogy ATH-ra nem megyünk vissza jelenlegi befektetésekkel. (Ez se doomsday szvsz, doomsday az amikor felnyomják a walletedet/bedől a segged alatt a tőzsde és volt-nincs, instant 100% bukó. )

Nyilván nem ezt kell várja az ember (akkor minek fektetne be), de ezt érdemes végigzongorázni pozíció méretezésnél, ki hogyan viselné. Úgy ráadásul, hogy abba is érdemes belegondolni, amikor beesik az X% bukó akkor nem elég, hogy "elégett" több évnyi vagyon, hanem akkor folyik minden csatornán majd (beleértve ezt a fórumot is), hogy megyünk még majd lejjebb is.

[ Szerkesztve ]