Az egyéves állampapír esetén az OTP-nél augusztus 1-én emelték az árfolyammarzsot 0,5%-ról 1%-ra (0,5% előtt 0,25% volt, az előtt pedig 0%).

A napi értékelést ezzel a képlettel számolják:

darabszám*(névérték*(nettó visszavételi árfolyam + felhalmozott kamat))

A nettó visszavételi árfolyamon variálnak folyamatosan, ez volt régen 100%, most 99%, de a futamidőből már eltelt napokra járó felhalmozott kamat nem változik. Ez az értékelés csak arra való, hogy tudd, mennyit kapnál az állampapírjaidért, ha aznap visszaváltanád, más jelentősége nincs.

Ebből a képletből adódik, hogy hiába közeledik a lejárathoz a papír, a legvégén is nagy különbség lesz az értékelés és a lejáratkor kifizetett összeg közt, nem fog hozzá közelíteni jobban, csak ha a nettó visszavételi árfolyamot visszaemelnék 100%-ra.

Például legyen 4% az éves kamat, amivel ez lesz egy 10 ezer forintos papír értékelése a futamidő végén:

363. nap: 1*10000*(0,99 + ((0,04/365)*363)) = 10297,81 forint
364. nap: 1*10000*(0,99 + ((0,04/365)*364)) = 10298,9 forint
365. nap (lejárat): 1*10000*1,04 = 10400 forint

[ Szerkesztve ]