Szóval, hogyan válasszam ki azokat a papírokat, amiket érdemes shortolni, és hova tegyem a kilépési pontot? Előző írásomban már leírtam, hogy HA medve piac van és az adott szektor még a piacot is alulteljesíti, akkor ebben a szektorban a leggyengébb részvények kellenek nekem shortolásra.
Namost sztem felesleges végignézni az adott szektorokban, hogy mely részvények estek százalékosan a legtöbbet/legkevesebbet az elmúlt időszakban, időpocsékolás és nem jelent semmit. Illetve ha adott részvény még a szektor átlagánál is jobban esik az nekünk jó, persze kérdés, hogy mikor szállunk be a buliba, mert lehet, hogy már későn.
Amikor a shortra alkalmas részvényeket keresem, akkor két dolgot nézek a grafikonon:
1. a mozgóátlagokat, amik jó belépési pontnak bizonyulnak
2. trendvonalakat, amik mindig megállítják az emelkedést. ide kell tenni a stoploss megbízást.
Az esés (shortolás) azért jobb, mint az emelkedés (long), mert a félelem mindig gyorsabban legyakja a részvényt, minthogy a mohóság felnyomná az árat, ezért az esésből sokkal gyorsabban lehet profitálni. Az emberi természet olyan, hogy nem szeret shortolni, nem szeret eladni csak venni, ezért az emberek ritkán szoktak shortolni, de hát nincs mit tenni, ha ilyen a piac, akkor úszni kell az árral.

A négyes fázisban lévő részvények shortolásánál az exponenciális mozgóátlagokat figyelem, a 9, 21 30 és 50 naposokat. Pár példa, jelen helyzetet figyelembe véve természetesen a bányász és agrárbiznisz szektorokból:

BHP, RTP, MT, AAUK, FCX, POT, MOS és SYT.

Ha megnézzük őket akkor látszik, hogy az esés gyakorlatilag az összesnél a 21/30/50 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) alatt ment végbe, és amikor korrekció következett be, akkor is az EMA megállította az árfolyam emelkedését. Az MT és a POT kicsúszott egyszer, de a POT-ról tudvalevő, hogy az agrárszektor legerősebbike, az MT pedig a bányászoknál az egyik legnagyobb ágyú, szóval ezeket shortolni csak óvatosan. Ugyanakkor a POT grafikonjára rárajzolható egy felső ellenállásként funkcionáló trendvonal is, és látható, hogy miután az árfolyam átcsordogált az EMA-n, a trendvonal megállította az emelkedést. Nagy valószínűsége van annak, hogy más cégeknél is kialakultak már ezek a trendvonalak (pl. itt a MOS), tehát megvan a tuti kiszállási pont: ha az EMA-t vesszük figyelembe, akkor az EMA fölé kell tenni a stoplosst, hiszen ha afölé jut az árfolyam, akkor az azt jelenti, hogy vmi megváltozott, ergó jobb, ha kivárjuk a következő történéseket. Ha a trendvonalat tekintjük mérvadónak, akkor afölé kell tenni a stoplosst.

Btw ezek a papírok ma is -10-20%-ot esésben vannak, és sztem bőven mennek még lejjebb is.

Tehát: medve piacon, alulteljesítő szektorokban négyes fázisban lévő, a leggyengébb részvényeket shortolni, és figyelni, hogy milyen EMA állította meg az emelkedésüket, és oda tenni a kiszállási pontot.