2024. március 29., péntek

Gyorskeresés

A magyarok számára fontos dolgok technikai szemmel (EUR, CHF, USD, BUX, OTP) és FCX

Írta: | Kulcsszavak: részvény . tőzsde . technikai . elemzés . huf . eur . chf . usd . bux . otp . fcx

[ ÚJ BEJEGYZÉS ]

Kezdem az FCX-szel, a bányászvállalatok egyik kiemelkedő "egyéniségével" (ami egyébként egyáltalán nem fontos a magyarok számára :D). Csak azért hozom fel ezt a papírt, mert rá akarok világítani a P/E, EPS, PEG meg hasonló fundamentumokkal kapcsolatos tévhitekre. Szóval, sokan azért vesznek meg egy papírt, mert hűdejók a mutatói, a P/E (price/earnings) már 4, a bányászoknál 10-15 körül van az "ideális" érték, szóval ennek tutira emelkednie kell.
A probléma ezzel az mint írtam korábban, hogy ezek a mutatók mindig a jelent mérik fel, márpedig a részvényekbe mindig a jövő árazódik be. A Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX) az elmúlt 3-4 hónapban gyakorlatilag lenegyedelődött, 120 USD-s csúcsához képest ma már alig van 30 USD fölött. De vajon miért kezdett el esni júniusban, miközben P/E mutatója épp 10 körül volt, és minden szuperül állt? Azért, mert a recessziós állapotok kezdtek kibontakozni, a csökkenő kereslet és az USD erősödése lenyomta az alapanyagok árát, így sejthető volt, hogy a cég bevételei is csökkenni fognak. Ezt akkor persze még nem lehetett tudni, max sejteni, mindenesetre ha vki technikai szemmel nézte a részvényt az még időben kiszállt (egyik korábbi bejegyzésemben bemutattam, hogy mikor kezdődött el az FCX számára a negyedik szakasz, azaz az esés), míg mások az idióta P/E-re és a többi mutatóra hivatkozva folyamatosan belevettek az esésbe, mert most már tök olcsó, ez tuti az alja, innen már tuti emelkedni fog... :D Az FCX ma adta közre negyedéves jelentését, és mit ad Isten, bevételük harmadával csökkent a tavalyi harmadik negyedévhez képest. Asszem ebből jól leszűrhető, hogy miért nem szabad csak a fundamentumok alapján vásárolni, ha csak nem belelátunk a jövőbe. A grafikon mindig megmutatja a helyes irányt.

A BUX és az OTP: itt ugyanaz a helyzet, ami az FCX-szel, csak más dolgok húzódnak meg a háttérben. Igazából teljesen lényegtelen, hogy mi van a háttérben, a grafikon minden épeszű tradert shortolásra sarkall, hiszen zuhanórepülésben van az index és a részvény is. Az OTP hosszútávon az utolsó, nem túl jelentőségteljes 76,4-es Fibo-szintet is elérte, és ha ez nem tartja meg, akkor simán esni fog tovább, btw a 2500 Ft lélektanilag is fontos szám.

Ha a különböző fázisokkal kéne leírnom az OTP-t, akkor azt mondanám, hogy akinek volt esze az legkésőbb január 18-án eladta: a 200SMA kiegyenesedett majd elkezdett lefelé tendálni, ráadásul egy hosszútávú fej-vállak is kirajzolódott a grafikonon, ami a létező legerősebb trendfordító alakzat. Nyáron a 6000 Ft-os szint tartotta az árfolyamot ami az 50%-os Fibo-szint felett található, de miután az elesett nem igazán lehetett várni bármi jót. Miután az utolsó Fibo-szint is elesik már csak a korábbi lokális ellenállásokra hagyatkozhatunk, melyek most támaszként fognak funkcionálni, már ha fognak.

Az első itt van ~2600 környékén, a következő ~1750 Ft-nál majd azután ~1200 Ft-nál. Ha majd ott tartunk, akkor írok továbbiakat. :D Lehet próbálkozni a mélypont keresésével, de mennyi az esélye, hogy sikerül eltalálni? Ez csak szerencsejáték. A négyes fázist mindig az egyes követi, tehát lesz időnk felismerni az esés végét, ezért sztem jelenleg nem érdemes OTP-t venni, a grafikon alapján simán shortolnám (már ha a magyar piacon kereskednék).

A BUX esetében január 15-e környékén kaptuk meg a végső eladási jelzést: a 200SMA kiegyenesedett, de ami fontosabb, hogy egy trendfordító háromszögből leesett az index, ezzel befejeződött a hármas szakasz és a négyesbe lépett. Ez jól látszik a grafikonon. Tavaly november végén az index egyszer kiszaladt lefelé a háromszögből, ami nem sejtetett túl sok jót, de végül visszatért, igaz a helyzet nem változott meg gyökeresen, csak elnapolta a kérdést.

A Fibo-szintek alapján a BUX legalább 10000-ig fog esni, ott van a következő komolyabb, említésre méltó ellenállás is (és a 10000 pont lélektanilag is fontos). Azután 8900, 6500, stb.

Az EURÓ: amikor az EURHUF elérte a 247 HUF-ot (kerekítve 250), ahol a 200SMA is található, átlépte azt, visszatesztelte (egy korábbi lokális csúcsponttal együtt), és tovább lépett felfelé már tudni lehetett, hogy ebből emelkedés lesz (igaz nagyon gyorsan történt mindez, az index az első szakaszból hirtelen tört ki és váltott kettesbe). Technikai szemmel az eurót venni kell, a forintot pedig el kell adni, hiszen olyan dinamikus az emelkedés. Az EUR története során egyszer ért 280-285 Ft-ot, ami egy all-time csúcspont, tehát ha az EUR ezen túlmegy, akkor technikailag nézve elég nagy gáz van, ugyanis nincs semmilyen ellenállás, ami megállítaná az emelkedést. Ez a 250 Ft-os szint később nagyon erős ellenállás lesz, ha egyszer visszatér ide az árfolyam, btw én további EUR erősödésre fogadnék, ami elég nagy gond a magyar EUR-ban adósok számára. Egyetlen jó hír van, hogy az EUR amilyen gyorsan futott fel, valszeg ugyanolyan gyorsan fog "összeomlani" is, a parabolikus emelkedést parabolikus esés szokta követni.

A svájci frankkal ugyanez a helyzet, csak ott a 180 Ft-os szint a kulcs, amit ha jól látom ma át is lépett a CHF (már 185 HUF), ez nem túlságosan bizalomgerjesztő helyzet. Itt is csak azt tom mondani, hogy amilyen gyorsan futott fel, valszeg ugyanolyan gyorsan fog "összeomlani" is, a parabolikus emelkedést parabolikus esés szokta követni. A kérdés, hogy ez minek a hatására fog bekövetkezni és hogy mikor.

Reménykedni lehet, de van egy mondás, miszerint egy részvény/index/devizapár tovább képes emelkedni vagy esni mint azt bárki gondolná, szóval szvsz senki se gondolja, hogy most aztán itt a csúcspont.

Az USD dettó (fordított fej-váll trendfordító alakzat 161 Ft-os nyakvonallal), ott a 225 Ft-os ellenállás a következő, amit jó lenne, ha nem érne el az árfolyam (főleg mert USD-t kéne vennem :D).

Copyright © 2000-2024 PROHARDVER Informatikai Kft.